Per 1 januari 2002 is maakt de fiscus naast groen beleggen ook sociaal-ethisch beleggen voordeliger. Een belegger kan niet direct zelf deelnemen in een project maar kan dat alleen doen via daarvoor kwalificerende kredietinstellingen en beleggingsinstellingen. Deze regeling is in maart 2004 door de EU goedgekeurd.
Particulieren en kleine ondernemingen in ontwikkelingslanden ondervinden vaak moeilijkheden bij het verkrijgen van het nodige kapitaal voor hun projecten, ook al leveren die naar verwachting voldoende winst op. Dit komt door zwakke kapitaalmarkten en politieke en economische instabiliteit in die landen. Hierdoor zijn de investeringsrisico’s groter. Daarom worden deze beleggingen fiscaal gestimuleerd. Zo krijgt het bedrijfsleven in ontwikkelingslanden op een duurzame en verantwoorde manier een extra impuls.
Sociaal-ethische projecten zijn projecten de plaatsvinden in bepaalde aangewezen ontwikkelingslanden. Deze projecten moeten onder meer van belang zijn voor de voedselzekerheid en voedselverbetering, de sociale en culturele ontwikkeling of economische ontwikkeling, werkgelegenheid en regionale ontwikkeling in ontwikkelingslanden. Daarnaast gelden nog enige andere bijkomende voorwaarden wat betreft de effecten van de projecten in die ontwikkelingslanden.
Beleggers die beleggen in sociaal-ethische fondsen komen in aanmerking voor de vrijstelling voor 'maatschappelijke beleggingen' in box 3 van maximaal € 51 390 (bedrag 2004). Dit maximum geldt voor het gezamenlijke bedrag van sociaal-ethische en groene beleggingen. Ook heeft een belegger in sociaal-ethische fondsen recht op een heffingskorting (vermindering van te betalen inkomstenbelasting) van 1,3% over het gemiddelde bedrag van de op 1 januari en op 31 december van het betreffende kalenderjaar vrijgestelde maatschappelijke beleggingen.
Opmerking: Sinds 1 januari 2001 geldt de forfaitaire vermogensrendementsheffing van inkomensbox 3. In deze box wordt het inkomen uit sparen en beleggen belast. Dat inkomen wordt gesteld op 4% van de waarde van de vermogensbestanddelen (het saldo van bezittingen en schulden) en wordt belast tegen een vast tarief van 30%. Over het totale vermogen van box 3 wordt dus effectief 1,2 % belasting geheven.
