Sinds begin dit jaar is er een verschuiving zichtbaar in de integratie van duurzaamheid in portfolio’s, waarbij beleggers voorzichtiger zijn met het formuleren van ambitieuze doelen en het rapporteren op voortgang. Nieuw onderzoek van Bain & Company schetst echter een ander beeld. Volgens een wereldwijde enquête onder general partners (GP’s) en limited partners (LP’s) is er sprake van reële vooruitgang in decarbonisatie (het terugdringen van CO2-uitstoot) in private markets.
Vrijwel alle ondervraagde beleggers betrekken het verminderen van fossiele afhankelijkheid in hun due diligence en investeringsbeslissingen. De meerderheid ziet het bovendien als een manier om de prestaties van portefeuillebedrijven te versterken. LP’s nemen het mee in hun due diligence bij de beoordeling van GP’s. GP’s beoordelen het op hun beurt bij de waardering van activa. Niet verrassend ziet 70% van de ondervraagde GP’s decarbonisatie als een belangrijke factor voor waarde creatie op langetermijn die de aantrekkelijkheid voor LP’s vergroot.
Het verminderen van uitstoot wordt binnen private markets steeds volwassener. Van de ondervraagde GP’s heeft 28% een net-zero-commitment afgelegd, en daarvan ligt circa 75% op schema of zelfs voor op de planning. Om voortgang te monitoren, transparantie te vergroten en inspanningen binnen portefeuilles op elkaar af te stemmen, adopteren steeds meer beleggers het Private Markets Decarbonization Roadmap (PMDR)-raamwerk.
“Private markets gaan verder dan intenties en beloftes en zetten de stap naar de uitvoering en meetbare resultaten. Het decarbonisatie-proces ontwikkel je niet van de ene op de andere dag. Door nu concreet actie te ondernemen, leggen koplopers de basis voor betere resultaten en waardegroei dankzij decarbonisatie. Met de heldere richtlijnen van de PMDR en de wil om echt in beweging te komen, maken beleggers van CO₂-reductie een duurzaam concurrentievoordeel,” aldus Eske Scavenius, partner bij Bain & Company in Amsterdam en gespecialiseerd in private equity.
