Bron
TenneT
TenneT Netherlands B.V. (“TenneT Netherlands”) heeft met succes een dual-tranche Green Bond-uitgifte geprijsd onder zijn financieringsstructuur, die wordt ondersteund door een onherroepelijke en onvoorwaardelijke institutionele garantie van de Nederlandse Staat. De transactie bestaat uit een 7-jarige Green Bond van EUR 1,5 miljard en een 15-jarige Green Bond van EUR 1 miljard. De obligaties hebben couponrentes van respectievelijk 3,375% en 3,750% en krijgen naar verwachting Aaa/AAA-kredietratings van Moody’s en Standard & Poor’s. Beide obligaties worden genoteerd aan Euronext Amsterdam.
Met gecombineerde orderboeken van meer dan EUR 17 miljard trokken de obligaties sterke belangstelling van diverse en internationale investeerders. Dit weerspiegelt de hoge kredietkwaliteit van TenneT Netherlands’ door de Nederlandse Staat gegarandeerde financieringsstructuur en het vertrouwen van investeerders in het langjarige investeringsprogramma van de onderneming. De transactie vormt een belangrijke stap in de verdere uitbreiding van de liquide benchmarkcurve van TenneT Netherlands ter ondersteuning van toekomstige financieringsactiviteiten in de markt voor Sovereign, Supranational and Agency-obligaties (SSA).
Dieuwert Inia, CFO van TenneT Holding en TenneT Netherlands: “De grote belangstelling voor deze Green Bond-uitgifte laat zien dat investeerders vertrouwen hebben in TenneT Netherlands en in onze essentiële rol in de Nederlandse energietransitie. De opbrengsten ondersteunen de aanzienlijke investeringen die nodig zijn om het Nederlandse hoogspanningsnet uit te breiden en te versterken. Groene financiering blijft een belangrijke pijler van onze langetermijnfinancieringsstrategie.”
De 7-jarige obligatie is geprijsd tegen een equivalent spread van 19 basispunten boven de referentie-Nederlandse Staatslening en een spread van 15 basispunten boven de mid-swaps curve. De 15-jarige obligatie is geprijsd tegen een equivalent spread van 17 basispunten boven de referentie-Nederlandse Staatslening en een spread van 37 basispunten boven de mid-swaps curve. Beide uitkomsten positioneren TenneT Netherlands onder de kredietwaardigste obligatie-uitgevers in Europa.
De nieuwe 7-jarige en 15-jarige Green Bonds worden uitgegeven onder het Euro Medium Term Note (EMTN)-programma van TenneT Netherlands. De onherroepelijke en onvoorwaardelijke institutionele garantie van de Nederlandse Staat onder de Staatsgarantieovereenkomst stelt TenneT Netherlands in staat senior schuldpapier met Aaa/AAA-kredietratings uit te geven en dekt de betalingsverplichtingen van TenneT Netherlands met betrekking tot onder meer deze uitgiftes en toekomstige financiering.
De Green Bonds zijn uitgegeven onder het Green Financing Framework van TenneT Netherlands, gepubliceerd op 5 december 2025, waarvoor ISS ESG een Second Party Opinion heeft afgegeven. De netto-opbrengsten van Green Financing Instruments worden uitsluitend gebruikt voor de financiering en/of herfinanciering van in aanmerking komende investeringen (“Eligible Green Investments”) in de categorieën Electricity Network, Connection Services en Interconnectors. Eligible Green Investments dragen bij aan de verduurzaming van de energiesector en aan de EU-milieudoelstelling Climate Change Mitigation. TenneT Holding, de directe moedermaatschappij van TenneT Netherlands was een van de eerste Nederlandse uitgevers op de Green Bond-markt en heeft meer dan EUR 20 miljard aan groene schuld uitgegeven om netinvesteringen die energietransitie faciliteren te financieren.
