Bron
CFM
Climate Fund Managers (CFM), een klimaatgerichte Nederlandse vermogensbeheerder voor gemengde financiering, heeft vandaag de definitieve afsluiting aangekondigd van zijn tweede gemengde financieringsfaciliteit, Climate Investor Two (CI2), met een bedrag van 1,065 miljard dollar. Met nieuwe toezeggingen van 190 miljoen dollar plus een EFSD+-garantie van 205 miljoen euro van de Europese Unie overtreft CI2 zijn oorspronkelijke doelstelling van 1 miljard dollar en wordt het daarmee het grootste fonds voor klimaatadaptatie-infrastructuur gericht op opkomende markten wereldwijd. Het fonds combineert publiek en privaat kapitaal om te investeren in en gezamenlijk water-, afval- en oceaaninfrastructuur te ontwikkelen in opkomende markten, waaronder lage-inkomenslanden, in Afrika, Azië en Latijns-Amerika.
Het Milieuprogramma van de Verenigde Naties schat het financieringstekort voor adaptatie in ontwikkelingslanden op 194 tot 366 miljard dollar per jaar¹, maar de huidige financieringsniveaus blijven ver onder de benodigde financiering. CI2, opgericht in 2019 in samenwerking met de Europese Commissie en het Nederlandse Fonds voor Klimaat en Ontwikkeling (DFCD), draagt direct bij aan het dichten van deze kloof door te laten zien hoe blended finance de kapitaalmobilisatie kan versnellen in een van de meest ondergefinancierde gebieden van klimaatactie. CI2 levert grootschalige sociale en milieu-impact door financiering te richten op moeilijk bereikbare markten in sectoren zoals watervoorziening, sanitaire voorzieningen en afvalbeheer. Tegen het einde van zijn looptijd streeft het fonds ernaar om 16,5 miljoen begunstigden te voorzien van veilig drinkwater en verbeterde sanitaire voorzieningen en 2,2 miljoen hectare aan ecosystemen te beschermen of te herstellen.
Het succes van CI2 weerspiegelt het sterke vertrouwen van investeerders in adaptatie en het blended finance-model van CFM, dat privaat en publiek kapitaal combineert om risico’s in balans te brengen en grootschalige investeringen van de private sector te mobiliseren. CI2 wordt ondersteund door een diverse investeerdersbasis, waaronder ontwikkelingsfinancieringsinstellingen, multilaterale financiële instellingen, publieke banken en institutionele beleggers, waaronder vermogensbeheerders, pensioenfondsen en verzekeraars.
De afsluiting markeert tevens de introductie van een baanbrekend Bridge-to-Bond-mechanisme, gefaciliteerd door onze strategische partner Sanlam Investments, gevestigd in Zuid-Afrika. De structuur van de faciliteit omvat een overbruggingslening van Sanlam Alternative Investments, ondersteund door een garantie van de Europese Commissie. De overbruggingslening zal naar verwachting binnen enkele jaren worden afgelost door middel van een klimaatobligatie. Dit innovatieve mechanisme creëert een pad voor obligatiemarkten om toegang te krijgen tot de onderliggende activa van CI2, wat een doorbraak betekent voor CFM bij het mobiliseren van institutionele obligatiebeleggers voor haar fondsen.
De garantieovereenkomst werd mogelijk gemaakt door het behalen van de status van ‘Pillar Assessed Entity’ door CFM bij de Europese Commissie. Deze erkenning, die tot nu toe vrijwel uitsluitend in handen was van Europese ontwikkelingsfinancieringsinstellingen en Europese multilaterale ontwikkelingsbanken, weerspiegelt de kracht van CFM’s governance, controlemechanismen en operationele systemen en stelt het in staat om garanties rechtstreeks namens de EU te beheren. De status, evenals de garantie, zal CFM Managed Vehicles in staat stellen om verder bij te dragen aan de Global Gateway- en Team Europe-initiatieven van de EU.
Andrew Johnstone, CEO van CFM: “Hoewel klimaatmitigatie cruciaal blijft in de race om de klimaatcrisis te beëindigen, moet adaptatie een even grote prioriteit zijn. Het sluiten van Climate Investor Two met een waarde van meer dan 1 miljard dollar in een uitdagende omgeving is een belangrijke mijlpaal die de interesse van investeerders in adaptatie en ons vermogen om aantrekkelijke kansen in deze sector te creëren, onderstreept. Met de steun van Sanlam Investments en de Europese Unie hebben we het nieuwe Bridge-to-Bond-mechanisme kunnen pionieren, waardoor een veel bredere groep investeerders toegang krijgt tot klimaatfinanciering.”
Mark Moorhouse, Executive Head Infrastructure Finance bij Sanlam Alternative Investments: “Als een op duurzaamheid gerichte vermogensbeheerder is het onze missie om duurzaamheid op de lange termijn te creëren voor beleggers, maar ook voor toekomstige generaties en onze planeet. We maken gebruik van strategische partnerschappen om maatwerkkansen voor klanten te creëren en zorgen ervoor dat ons wereldwijde bereik zich vertaalt in zinvolle, op maat gemaakte beleggingservaringen. Onze samenwerking met CFM sinds 2017 stelt ons in staat om te reageren op de urgente klimaatcrisis in de wereld, met name in ontwikkelingslanden. We zijn er trots op dat we dit innovatieve en baanbrekende financieringsmodel hebben kunnen faciliteren voor de afsluiting van CI2 en kijken uit naar de impact die deze fondsen zullen hebben op degenen die het het hardst nodig hebben.”
