Bron
TenneT
TenneT Netherlands heeft met succes een Green Bond-uitgifte van EUR 1,5 miljard geprijsd onder zijn financieringsstructuur, die wordt ondersteund door een onherroepelijke en onvoorwaardelijke institutionele garantie van de Nederlandse Staat. De Green Bond heeft een couponrente van 3,625% en krijgt naar verwachting een Aaa/AAA-kredietrating van Moody’s en Standard & Poors. De obligatie zal worden genoteerd aan Euronext Amsterdam.
Met een orderboek van meer dan EUR 3,8 miljard trok de obligatieuitgifte brede belangstelling van internationale investeerders. De transactie weerspiegelt de hoge kredietkwaliteit van TenneT Netherlands’ door de Nederlandse Staat gegarandeerde financieringsstructuur en het vertrouwen van investeerders in het langjarige investeringsprogramma van de onderneming. De uitgifte werd geprijsd tegen een equivalent spread van 18,9 basispunten ten opzichte van de referentie-obligatie van de Nederlandse Staat en een spread van 3 basispunten boven de mid-swapcurve. Dit vertegenwoordigt de krapste spread die in 2026 tot dusver door een Nederlandse publieke uitgever is gerealiseerd en onderstreept de sterke marktontvangst van de transactie. Daarnaast versterkt de uitgifte de liquide benchmarkcurve van TenneT Netherlands in het 5-jaarssegment verder. TenneT Netherlands heeft in 2026 voor EUR 6 miljard aan groene obligaties uitgegeven onder garantie van de Nederlandse Staat, wat in lijn is met de uitgiftedoelstelling voor 2026.
Gerard Kits, head of treasury and Insurance bij TenneT Netherlands, zegt: ‘Wij zijn verheugd dat we ons financieringsprogramma voor 2026 kunnen afsluiten met deze succesvolle transactie. De sterke belangstelling van investeerders gedurende het jaar, die ook bij deze laatste uitgifte duidelijk zichtbaar was, onderstreept het vertrouwen in TenneT Netherlands en in ons langjarige investeringsprogramma. Sinds de invoering van de staatsgarantie heeft TenneT Netherlands zich bovendien ontwikkeld tot een gevestigde naam in de Europese SSA-markt.’
De nieuwe 5-jarige Green Bond wordt uitgegeven onder het Euro Medium Term Note (EMTN)-programma van TenneT Netherlands. De onherroepelijke en onvoorwaardelijke institutionele garantie van de Nederlandse Staat onder de Staatsgarantieovereenkomst stelt TenneT Netherlands in staat senior schuldpapier met Aaa/AAA-kredietratings uit te geven en dekt de betalingsverplichtingen van TenneT Netherlands met betrekking tot onder meer deze uitgifte en toekomstige financiering. Meer informatie over de Staatsgarantieovereenkomst is te vinden in het basisprospectus en op de website van TenneT: Meer informatie over de staatsgarantie.
De Green Bond is uitgegeven onder het Green Financing Framework van TenneT Netherlands, gepubliceerd op 5 december 2025, waarvoor ISS ESG een Second Party Opinion heeft afgegeven. De netto-opbrengst van de Green Bond wordt uitsluitend gebruikt voor de financiering en/of herfinanciering van in aanmerking komende investeringen (“Eligible Green Investments”) in de categorieën Electricity Network, Connection Services en Interconnectors. Deze investeringen dragen bij aan de verduurzaming van de energiesector en aan de EU-milieudoelstelling Climate Change Mitigation.
De transactie is begeleid door een consortium van zes banken, met Deutsche Bank en Santander als Global Coordinators en Commerzbank, NatWest, Rabobank en SMBC als Joint Lead Managers.
