Op 15 juni 2021 heeft de Volksbank met succes € 500 miljoen aan senior non-preferred (SNP) obligaties uitgegeven. De SNP-obligaties hebben een looptijd van 5 jaar en een coupon van 0,25%. Het is de tweede uitgifte van SNP-obligaties van de Volksbank, na de eerste uitgifte van € 500 miljoen met een looptijd van 7 jaar, in februari 2021. De SNP-obligaties zijn uitgegeven onder het Green Bond Framework 2021 van de Volksbank, dat aansluit bij de EU Taxonomie. De Volksbank beschouwt groene obligaties als een effectief instrument om beleggingen te faciliteren in activa die positief bijdragen aan het klimaat en aan het behalen van de Sustainable Development Goals van de Verenigde Naties en de EU-doelstellingen.
Met haar groene financieringsstrategie wil de Volksbank een verdere diversificatie van haar beleggersbasis bewerkstelligen door zich te richten op maatschappelijk verantwoorde en sterk geëngageerde duurzame beleggers en gelijktijdig de relatie met bestaande beleggers te versterken.
De tweede uitgifte van € 500 miljoen aan SNP-obligaties is in lijn met de kapitaalplanning van de Volksbank dat als uitgangspunt heeft dat de minimale risico-ongewogen MREL-vereiste van 8% vanaf 1 januari 2024 volledig dient te zijn ingevuld met CET1 kapitaal en achtergestelde verplichtingen (Tier 1-kapitaal, Tier 2-kapitaal en SNP-obligaties). Op basis van de kapitaalpositie per eind 2020 heeft de Volksbank aangegeven dat zij verwacht tot 1 januari 2024 voor € 2,0 miljard tot € 2,5 miljard aan SNP-obligaties uit te geven.
De groene SNP-obligaties zullen worden genoteerd aan de Luxembourg Stock Exchange.
Kenmerken uitgifte
Omvang lening € 500 miljoen
ISIN XS2356091269
Uitgifte koers 99,421
Coupon 0,25%
Datum settlement 22 juni 2021
Format Eerste aflossingsmogelijkheid: 22 maart 2026 tot 22 juni 2026 (3M par call)
Verwachte ratings Baa2 (Moody’s) / A- (Fitch)
