Bron
Forum Ethibel
Duurzaam sparen en beleggen heeft in 2024 niet echt terrein gewonnen, blijkt uit het jaarlijks overzicht van Ethibel, dat spaarproducten beoordeelt op hun duurzaam karakter.
De ‘Ethibel’s Research on Sustainable Investments and Savings’ of ERSIS-studie geeft een overzicht van de ontwikkelingen op de Belgische financiële markt inzake duurzaamheid. Het wordt jaarlijks opgevolgd en gepubliceerd door Forum Ethibel, een Belgische vzw actief in duurzame financiën.
De analyse van gegevens van vermogensbeheerders met betrekking tot hun aanbod aan duurzame spaar- en beleggingsproducten
De minimumvereisten om in deze studie in aanmerking te komen zijn de volgende: het product hanteert ESG integratie, past een exclusiebeleid toe en wordt geclassificeerd als artikel 8- of 9-product volgens de SFDR regelgeving. In deze ERSIS-studie zien we dat duurzaam sparen in België steeds minder dan 1 procent van het totale spaargeld vertegenwoordigd. De enige spelers die spaarproducten met een duurzaam karakter aanbieden zijn vdk bank en Triodos Bank. Het totale volume op duurzame spaarboekjes in 2024 is daarentegen gestegen met 12,5% in vergelijking met het jaar ervoor.
Wat betreft duurzame investeringen zien we een stijging in volumes aangeboden door de steekproef die hier genalyseerd wordt. Deze stijging blijkt echter minder fel te zijn dan de totale markt. Het aandeel SFDR artikel 9-producten daalt licht in verhouding met 2023. In 2024 is 93,4% van onze steekproef duurzame fondsen artikel 8-geclassificeerd (tegen 92% in 2023). Wat betreft marktaandeel is de top 3 met het grootste volume belegd met een minimum duurzaam karakter op de Belgische markt in onze steekproef: BNP Paribas, Bank Delen/CADELAM en Candriam. Als men enkel kijkt naar artikel 9-producten shift deze top 3 naar: Candriam, DPAM en BNP Paribas. Als men echter enkel kijkt naar gelabeld volume krijgen we: BNP Paribas, Candriam en AG Insurance.
Een manier om externe garanties te krijgen op het duurzaamheidskarakter van een product is om een label aan te vragen. In onze steekproef daalt het aantal fondsen met een label licht in 2024. Ook dit jaar blijven het Belgisch Towards sustainabilitylabel en het Franse Label ISR de twee populairste labels in België. Het Towards Sustainability-label kende echter een afname van 11%. Het Franse staatslabel ISR, zag een daling van 32% in onze studie.
Toegepaste duurzaamheidsstrategieën
De analyse neemt ook een kijkje naar de verschillende duurzaamheidsstrategieën die toegepast worden. We zien dat naast de minimumvoorwaarden van deze studie (ESG integratie en exclusies), 95% van de producten ook een screening op basis van
normen hanteert. De minst gebruikte strategie blijft de impactstrategie. De ERSIS-studie zoomt ook in op pensioensparen en privaat bankieren. Als men kijkt naar de spelers die vorig jaar ook meedeelden in onze studie, stijgt het volume aan pensioensparen in 2024. Het gaat bijna enkel om artikel 8, gelabelde volume. Als men dezelfde oefening doen voor privaat bankieren, neemt het volume ook licht toe. Hier ook is het vermogen grotendeels artikel 8 geclassificeerd.
